مزایای صندوق شاخصی در کاهش ریسک سرمایه‌گذاری چیست؟

صندوق‌های بورسی ابزاری هستند که برای تمامی افراد با هر سطحی از دانش و ریسک‌پذیری مناسب هستند، زیرا وجوه سرمایه‌گذاران را جمع‌آوری کرده و در دارایی‌های مختلف در چارچوب قوانین سرمایه‌گذاری می‌کنند. این صندوق‌ها با بهره‌گیری از تحلیل‌گران مجرب، سعی دارند تا تعادلی میان ریسک و بازده ایجاد کرده و سودآوری مطلوبی را فراهم کنند.

انواع و مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری

در بازار سرمایه صندوق‌های سرمایه‌گذاری گوناگونی وجود دارد که هر کدام ویژگی‌های خاص خود را دارد. تنوع بالای این صندوق‌ها می‌تواند نیاز افراد در سرمایه گذاری با سطوح مختلف ریسک‌پذیری را پوشش دهد.

این صندوق‌ها به دلیل متنوع‌سازی سبد دارایی‌ خود، ریسک سرمایه‌گذاری را به حداقل می‌رسانند و امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ کم را برای همه فراهم می‌کنند، بنابراین گزینه‌ای مناسب و قابل دسترس برای عموم مردم به شمار می‌روند.

صندوق‌های سرمایه گذاری توسط تیم‌های حرفه‌ای مدیریت می‌شوند و برای افرادی که زمان و تخصص کافی برای آموزش و انجام سرمایه‌گذاری مستقیم ندارند، گزینه‌ای سریع، مناسب و کارآمد محسوب می‌شود. علاوه بر این، صندوق‌ها نقدشوندگی بالایی دارند، به‌طوری که سرمایه‌گذاران می‌توانند به‌راحتی سرمایه خود را به وجه نقد تبدیل کنند. 

صندوق شاخصی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق با درآمد ثابت، صندوق‌های تضمین اصل سرمایه، سهامی، مختلف، مبتنی بر طلا، بازنشستگی، اهرمی و بخشی نمونه صندوق‌های موجود در بورس هستند که هر فرد می‌تواند با توجه به شرایط و اهداف خود از میان آن‌ها صندوق مناسب خود را انتخاب نماید.

آشنایی با صندوق شاخصی

صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی (Index Fund) گونه‌ای از صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که هدف اصلی آن تطبیق بازدهی پرتفوی خود با بازدهی یکی از شاخص‌های بازار سهام مانند شاخص کل، شاخص کل هم‌وزن یا سایر شاخص‌های مشابه است.

صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی منابع خود را با الگوبرداری از یکی از شاخص‌های بازار سرمایه‌گذاری می‌کند. مزیت اصلی این صندوق‌ها، هزینه‌های پایین‌تر و حذف ریسک ناشی از مدیریت فعال صندوق است و سرمایه گذاران در این صندوق‌ها می‌توانند از پتانسیل رشد شاخص‌های بازار سرمایه بهره‌مند شوند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری شاخصی با هدف پیروی از یک شاخص مبنا فعالیت می‌کنند. مدیران این صندوق‌ها تلاش می‌کنند سبدی از اوراق بهادار را با ترکیب و وزن‌هایی مشابه آن شاخص ایجاد کنند تا عملکردی هماهنگ با شاخص داشته باشند.

صندوق‌های یاد شده همچنین با محدودیت‌هایی نیز مواجه هستند. صندوق‌های شاخصی به‌طور طبیعی برای تطابق با عملکرد یک شاخص خاص طراحی می‌شوند و به‌طور معمول قادر به ارائه بازدهی بالاتر از شاخص نیستند. بنابراین، اگر شاخص بازار عملکرد ضعیفی داشته باشد، بازده این صندوق‌ها نیز به‌طور مشابه کاهش خواهد یافت.

همچنین از آنجا که صندوق‌های شاخصی به‌طور غیرفعال مدیریت می‌شوند و عملکرد خود را بر اساس تغییرات شاخص تنظیم می‌کنند، قادر به واکنش سریع به تحولات ناگهانی بازار یا شرایط اقتصادی خاص نیستند.

انتخاب صندوق شاخصی مناسب

برای یافتن بهترین صندوق شاخصی، لازم است معیارهایی مانند نقدشوندگی، بازدهی، هزینه‌ها و سابقه عملکرد صندوق بررسی شوند. مهم‌ترین معیار، عملکرد بلندمدت صندوق است که نشان‌دهنده میزان مطابقت بازدهی آن صندوق با شاخص مدنظر است.

همچنین، صندوق‌های شاخصی به دلیل ماهیت غیرفعال خود و عدم نیاز به مدیریت فعال، معمولا هزینه‌ها و کارمزدهای کمتری دارند که باعث می‌شود بازده نهایی افزایش یابد. نقدشوندگی این صندوق‌ها یکی دیگر از معیارهای مهم است که تحت تاثیر تخصص بازارگردان و حجم معاملات روزانه است. صندوق‌هایی با حجم معاملات بالا معمولا از نقدشوندگی بیشتری برخوردارند.

مدیریت ریسک به کمک صندوق شاخصی

صندوق‌های مذکور با ایجاد سبدی از دارایی‌های متنوع به کنترل ریسک کلی سبد کمک می‌کنند. از آنجا که این صندوق‌ها سبد خود را با یک شاخص خاص تنظیم می‌کنند، این موضوع باعث می‌شود که ریسک‌های مدیریت صندوق نیز کاهش یابد.

به عبارت دیگر، داشتن سبدی از سهام در صنایع مختلف بازار باعث می‌شود که سرمایه گذاران صندوق‌های شاخصی از نوسانات و ریسک‌های یک صنعت خاص در امان باشند. از طرف دیگر، شفافیت ناشی از عملکرد مشابه یک شاخص نیز به مدیریت و پیش بینی ریسک‌ها کمک می‌کند. چنین مواردی این صندوق‌ها را به عنوان گزینه‌هایی با ریسک کمتر و مطمئن‌تر در بورس تبدیل می‌کند.

می‌توان گفت صندوق‌های شاخصی مانند صندوق آرام برای افرادی که تمایلی به تحلیل‌های پیچیده ندارند و به دنبال بازدهی متناسب با شاخص‌های بازار و رشد بلندمدت سرمایه هستند، مناسب می‌باشند.