دلار بخریم یا طلا؟ برای سرمایه گذاری کدام بهتر است؟
سرمایه‌گذاری اصولی و مناسب، یکی از اصلی‌ترین دغدغه‌های خانوارهای ایرانی در شرایط اقتصادی سال‌های اخیر بوده است. علت این موضوع آن است که در سال‌های گذشته میزان تورم قابل توجه بوده است. این تورم موجب شده است که خانوارهای ایرانی روز به روز قدرت خرید خود را از دست بدهند. در این مدت، بسیاری از خانوارها با وجوه نقدی که در دست داشتند سرمایه‌گذاری مناسبی انجام نداده‌اند. برخی از سرمایه‌گذاران نیز گزینه‌هایی مانند طلا یا دلار را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند. یکی از سوالی که در بین سرمایه گذاران وجود دارد این است که برای حفظ قدرت خرید دلار بخریم یا طلا؟ و برای سرمایه‌گذاری کدام بهتر است؟ در ادامه مطلب قصد داریم به این پرسش پاسخ دهیم.
سرمایه‌گذاری اصولی و مناسب، یکی از اصلی‌ترین دغدغه‌های خانوارهای ایرانی در شرایط اقتصادی سال‌های اخیر بوده است. علت این موضوع آن است که در سال‌های گذشته میزان تورم قابل توجه بوده است. این تورم موجب شده است که خانوارهای ایرانی روز به روز قدرت خرید خود را از دست بدهند. در این مدت، بسیاری از خانوارها با وجوه نقدی که در دست داشتند سرمایه‌گذاری مناسبی انجام نداده‌اند. برخی از سرمایه‌گذاران نیز گزینه‌هایی مانند طلا یا دلار را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند. یکی از سوالی که در بین سرمایه گذاران وجود دارد این است که برای حفظ قدرت خرید دلار بخریم یا طلا؟ و برای سرمایه‌گذاری کدام بهتر است؟ در ادامه مطلب قصد داریم به این پرسش پاسخ دهیم.
دلار بخریم یا طلا؟
برای این که بتوانیم میان سرمایه‌گذاری در طلا یا دلار یکی را انتخاب کنیم بهتر است ابتدا به بررسی عوامل تاثیرگذار بر بازار طلا و دلار بپردازیم و سپس میزان بازدهی این دو بازار را در گذشته بررسی کنیم.
عوامل تاثیرگذار بر قیمت طلا و سکه
قیمت طلا علاوه بر عوامل داخلی، به عوامل خارجی نیز بستگی دارد. عوامل داخلی شامل نرخ ارز، وضعیت کلی اقتصاد کلان و تورم انتظاری هستند. این در حالی است که قیمت اونس طلا در بازار جهانی به چند عامل خارجی بستگی دارد که از آن جمله می‌توان به نرخ بهره بانک‌های مرکزی کشورهای توسعه‌یافته اشاره کرد. باید به یاد داشت که قیمت جهانی طلا نیز بر قیمت داخلی طلا در ایران اثر می‌گذارد.
قیمت دلار
می‌توان گفت که تغییرات نرخ ارز و به عبارت دیگر رشد قیمت دلار در بازار آزاد عامل اصلی رشد قیمت طلا در ایران است. این عامل بیشترین اثرگذاری را در میان سایر عوامل دارد. معمولا هرگاه قیمت دلار در بازار آزاد رشد کند، قیمت طلا در کشور نیز به صورت همزمان شروع به رشد می‌کند.
تورم انتظاری
عامل دیگری که باعث می‌شود در داخل کشور قیمت طلا و سکه رشد داشته باشد، تورم انتظاری فعالان بازار است. ممکن است به دلایلی مانند افزایش کسری بودجه یا انتظار تنش‌ها و نااطمینانی‌های مختلف، انتظارات تورمی در میان فعالان بازار افزایش پیدا کند. به زبان ساده‌تر این فعالان باتوجه به اتفاقاتی که ممکن است در آینده بیفتد، شروع به سرمایه‌گذاری در برخی دارایی‌ها مانند طلا می‌کنند تا بتوانند در صورت تشدید تورم در آینده، قدرت خرید خود را حفظ کنند.
اونس جهانی
قیمت اونس یکی از عوامل خارجی موثر بر قیمت طلا در ایران است، زیرا طلا یک دارایی بین‌المللی است و هرگاه قیمت جهانی این فلز گرانبها رشد داشته باشد، بر قیمت طلا در داخل ایران نیز تاثیرگذار خواهد بود.
عوامل تاثیرگذار بر قیمت دلار
قیمت دلار از عواملی همچون نرخ تورم و انتظارات تورمی تاثیر می‌پذیرد. در ادامه به این دو عامل بیشتر اشاره می‌کنیم.
نرخ تورم
هرگاه در کشور تورم رشد داشته باشد دلار هم به عنوان یک دارایی رشد قیمت را تجربه خواهد کرد زیرا سرمایه‌گذاران بسیاری برای فرار از تورم به بازار دلار روی می‌آورند.
انتظارات تورمی
انتظارات تورمی موثر بر بازار دلار به چندین دلیل شکل می‌گیرند. مهمترین این ریسک‌ها افزایش تنش در خاورمیانه، تحریم‌های اقتصادی و به صورت کلی نااطمینانی‌ها هستند. هرگاه چنین عواملی شکل بگیرند، برخی به سوی خرید دلار می‌روند. البته این به معنای آن نیست که چنین انتخابی لزوما بهینه است.
اهمیت سرمایه‌گذاری در طلا
یکی از بازارهایی که می‌شود در آن سرمایه‌گذاری کرد و بازدهی بیشتر از تورم داشت، بازار طلا است. طلا به دلیل ویژگی‌های مخصوص خود توانسته است که رشد قیمتی بالاتری نسبت به تورم تجربه کند. در واقع، سرمایه‌گذاران طلا در بلندمدت علاوه بر پوشش تورم توانسته‌اند مقدار زیادی نیز سود کنند.
بهترین روش های خرید طلا چیست؟
برای خرید طلا اصولا چهار روش وجود دارد. این 4 روش عبارتند از خرید طلای 18 عیار، طلای آب شده، سکه طلا و صندوق سرمایه‌گذاری در طلا. در ادامه به ویژگی‌های هر روش اشاره می‌کنیم.
خرید طلای فیزیکی از جمله طلای 18 عیار از لحاظ اقتصادی به‌صرفه و مناسب نیست. برای خرید طلای 18 عیار زینتی، سرمایه‌گذاران باید هزینه‌های اضافی همچون سود فروشنده، اجرت ساخت طلا و مالیات بر ارزش افزوده پرداخت کنند. این هزینه‌ها بابت خرید خود طلا نیست، یعنی شما بابت طلای موجود در کالایی که خریده‌اید، پول نداده‌اید بلکه هزینه‌ای اضافی محسوب می‌شود. به همین دلیل است که طلای 18 عیار زینتی برای سرمایه‌گذاری چندان مناسب نیست.
از طرفی، طلای آب شده نیز مانند طلای 18 عیار هزینه‌ای همچون سود فروشنده دارد که حدودا 7 درصد قیمت طلا را شامل می‌شود. از سوی دیگر، سکه طلا به خصوص در شرایط رشد دلار، حباب قیمتی بالایی پیدا می‌کند و عملا قسمت زیادی از قیمت سکه بابت این حباب است. علاوه بر این، طلای فیزیکی از جمله سکه طلا، طلای آب شده و طلای 18 عیار همواره در معرض ریسک به سرقت رفتن هستند.
اما آیا راهی وجود دارد که بدون مشکلات طلای فیزیکی در طلا سرمایه‌گذاری کرد؟ سرمایه‌گذاری در صندوق طلا این امکان را فراهم کرده‌اند.
صندوق طلا نه تنها هزینه‌های اضافی همچون اجرت ساخت، سود فروشنده و مالیات بر ارزش افزوده را ندارد بلکه به دلیل این که تمامی معاملات آن به صورت آنلاین انجام می‌شود، هرگز در معرض ریسک به سرقت رفتن قرار نمی‌گیرد. از سوی دیگر، صندوق طلا حباب قیمتی کمتری نسبت به سکه طلا دارد. از طرفی، برای سرمایه‌گذاری در صندوق طلا حداقل 500 هزار تومان وجه نقد نیاز است، این به معنی سرمایه گذاری با پول کم است. این در حالی است که برای سرمایه‌گذاری در طلای فیزیکی دست کم به چند میلیون تومان وجه نقد نیاز است.
مقایسه رشد دلار و صندوق طلا
در بازه زمانی یک ساله تا انتهای 16 آبان 1403 قیمت دلار در بازار آزاد رشد 36.2 درصدی را تجربه کرده است. این در حالی است که در این بازه زمانی یک ساله قیمت هر واحد از صندوق طلای کیان که با نماد گوهر در بازار شناخته می‌شود، رشد 81.8 درصدی را ثبت کرده است که رقم بسیار بیشتری در مقایسه با رشد دلار است. با توجه به این اعداد، کسانی که قصد سرمایه‌گذاری در طلا یا دلار را دارند می‌توانند به آسانی تصمیم به سرمایه‌گذاری بگیرند.
