مفهوم سبدگردانی چیست؟ آشنایی بیشتر با این مفهوم

بازارها و دارایی‌های مختلفی وجود دارد که در آن‌ها می‌توان سرمایه‌گذاری  کرد. ملک و مسکن، طلا، ارز، ارزهای دیجیتال، سپرده بانکی و بورس گزینه‌هایی هستند که اشخاص عمدتا در آن‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند.

روش‌های سرمایه‌گذاری

در بازارهایی مانند بورس افراد می‌توانند به دو صورت مستقیم و غیر مستقیم اقدام به خرید و فروش اوراق بهادار و سایر دارایی‌ها نمایند.

در روش مستقیم، فرد شخصا اقدام به انجام معاملات می‌کند و مسئولیت همه تصمیم گیری‌ها در سرمایه‌گذاری با اوست. در شیوه غیر مستقیم، فرد می‌تواند در صورت نیاز و تمایل، سرمایه خود را در اختیار صندوق‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های سبدگردانی قرار دهد تا به نمایندگی از وی در دارایی‌های مناسب مطابق با قوانین و مقررات مربوطه سرمایه‌گذاری کنند.

از آنجا که عوامل مختلفی بر بازارها تاثیر می‌گذارند، نیاز است که فرد معامله گر این عوامل را شناسایی و تحلیل نماید. تفاوت دو روش یاد شده در این است که در روش مستقیم، سرمایه‌گذار لازم است که زمان قابل توجهی به یادگیری انواع روش‌های تحلیلی و اجرای آموزه‌ها اختصاص دهد و اضطراب معاملات را نیز تحمل کند.

در روش غیر مستقیم فرد می‌تواند از کمک صندوق‌ها و خدمات سبدگردانی در جهت صرفه جویی در زمان و دوری از استرس معاملات بهره ببرد.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری 

صندوق‌های سرمایه‌گذاری محلی هستند برای تجمیع وجوه سرمایه‌گذاران که با هدف هدایت سرمایه‌ها به سمت دارایی‌های مناسب با هدف کسب بازدهی مطلوب فعالیت می‌کنند. تصمیم گیری در این صندوق‌ها با مدیر صندوق و بر اساس تحلیل کارشناسان صندوق و مبتنی بر جدیدترین تحولات بازار است.

تصمیمات معامله گری در بازار سرمایه با توجه به پیچیدگی‌های آن به دانش تخصصی و تجربه نیاز دارد و سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها افراد را از این مسئله بی نیاز می‌کند. انواع صندوق‌های اوراق با درآمد ثابت، تضمین اصل سرمایه، مختلط، سهامی، اهرمی، شاخصی، بخشی و مبتنی بر طلا در بازار سرمایه وجود دارند و سرمایه‌گذاران می‌توانند متناسب با ویژگی‌های هر صندوق و شرایط خود، صندوق‌های مناسب را از جهات مختلف مانند بازدهی و سطح ریسک مقایسه، بررسی و انتخاب نمایند.

خدمات سبدگردانی اختصاصی

شرکت سبدگردان یک نهاد حقوقی محسوب می‌شود که با انعقاد قرارداد با سرمایه‌گذار، مسئولیت سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مناسب  را در چارچوب قوانین و به نیابت از سرمایه‌گذار بر عهده می‌گیرد.

قرارداد سبدگردانی اختصاصی معمولا برای یک دوره زمانی مشخص تنظیم می‌شود و سبدگردان با در نظر گرفتن سطح ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار و افق زمانی مورد نظر او، سبد متنوعی از دارایی‌های مختلف مانند سهام، طلا، سپرده بانکی، اوراق خزانه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و … با هدف مدیریت ریسک و کسب بازدهی مطلوب تشکیل می‌دهد.

حال چگونه می‌توان تشخیص داد که بهترین شرکت سبدگردانی کدام است؟ می‌توان گفت از نظر سرمایه‌گذار، بهترین نهاد سبدگردانی شرکتی است که علاوه بر داشتن تیم مدیریتی متخصص و دارای سابقه موفق در سبدگردانی، بازدهی مطلوب و نرخ کارمزد مناسبی داشته باشد. بهتر است که افراد پیش از انتخاب شرکت سبدگردان درباره موارد ذکر شده و عوامل مهم دیگر تحقیق و بررسی نمایند.

نهاد سبدگردان با تکیه بر دانش تخصصی، تجربه و آگاهی تیم تحلیلگران و کارشناسان خود نسبت به آخرین تحولات سیاسی و اقتصادی کلان و نیز جدیدترین اخبار بازار سرمایه نسبت به خرید و فروش دارایی‌های سبد اقدام می‌کند و در این مسیر متناسب با تغییر عوامل موثر بر سرمایه‌گذاری، ممکن است استراتژی خود را مطابق با شرایط تغییر دهند.

استفاده از تجربه و تخصص تحلیلگران و مدیریت نهاد سبدگردانی، صرفه جویی در زمان، کاهش استرس معاملات، کاهش خطا در تصمیمات معامله گری و معافیت مالیاتی از مهم‌ترین مزایای استفاده از خدمات سبدگردانی اختصاصی است.

تفاوت صندوق‌ها و سبدگردانی

متناسب با شرایط بازار و شرایط شخصی، افراد می‌توانند برای سرمایه‌گذاری غیر مستقیم از هر یک از روش‌های فوق استفاده کنند. از جمله موارد تفاوت سبدگردانی و صندوق این است که هزینه‌ها و کارمزد سبدگردانی اختصاصی نسبت به صندوق‌ها معمولا بالاتر است. همچنین نیاز به سرمایه اولیه قابل توجه، مدت زمان نسبتا طولانی قرارداد که معمولا یک سال است و تا حدی نیاز به شناخت ساز و کار بازار سرمایه از جمله محدودیت‌های خدمات سبدگردانی است.

با توجه به ارزشی که صندوق‌های سرمایه‌گذاری و خدمات سبدگردانی می‌توانند برای سرمایه‌گذاران خلق کنند، اشخاص می‌توانند از خدمات متنوع و جذاب این ابزارها برای کسب بازدهی مطلوب و دستیابی به اهداف خود استفاده کنند.